La Banca coinvolta in un’operazione di cartolarizzazione

Il Gruppo Bancario Cooperativo Iccrea torna sul mercato dei capitali con un’operazione di cartolarizzazione di crediti commerciali performing

A pochi giorni dall’emissione inaugurale del prestito subordinato Tier II da 400 milioni di euro da parte di Iccrea Banca, il Gruppo Bancario Cooperativo Iccrea torna sul mercato dei capitali con un’operazione di cartolarizzazione di crediti commerciali performing denominata Credico Finance 18.

L’iniziativa è dedicata a sostenere i progetti di sviluppo delle PMI clienti delle Banche del Gruppo che hanno partecipato all’operazione, in totale 14, tra cui in Emilia Romagna sono coinvolte EMIL Banca e BCC Ravennate, Forlivese e Imolese. In particolare, si tratta di una cessione di crediti commerciali performing, concessi alle PMI clienti delle Banche partecipanti, che ha permesso al Gruppo Iccrea di beneficiare dei fondi messi a disposizione dalla Banca Europea per gli Investimenti. Le 13 BCC, insieme a Banca Mediocredito del Friuli Venezia Giulia, la banca corporate regionale del Gruppo Iccrea, potranno così approvvigionarsi di nuova liquidità pari a 290 milioni di euro e di cui 200 milioni ad un costo del funding agevolato, migliorare la propria azione commerciale sul territorio mediante l’offerta di finanziamenti a tassi agevolati verso le Piccole e Medie Imprese e favorire lo sviluppo e l’occupazione nei settori dell’agricoltura, dell’imprenditoria femminile e delle energie rinnovabili.

Nel merito della strutturazione dell’operazione, i crediti commerciali performing sono stati ceduti ad un veicolo di cartolarizzazione che, contestualmente, ha provveduto ad emettere due classi di titoli Senior (A1 e A2) e titoli Junior. I titoli Senior sono dotati di rating Aa3 per l’Agenzia Moody's, AAA per DBRS e AAA per Scope Ratings e quotati presso il mercato regolamentato Euronext di Dublino, mentre i titoli Junior sono privi di rating e non sono stati quotati. La Classe A1 dei titoli Senior, per un importo pari ad 90 milioni di euro, è stata collocata sul mercato, mentre la Classe A2, per un importo pari a 200 milioni di euro, è stata sottoscritta dalla Banca Europea degli Investimenti. I titoli Junior sono stati sottoscritti da ciascuna Banca in proporzione al portafoglio ceduto.

Le Banche partecipanti si sono impegnate a erogare la liquidità riveniente dalla sottoscrizione del titolo Senior di Classe A2 da parte della BEI, con finanziamenti a favore delle PMI entro 24 mesi dalla data di emissione delle notes in misura corrispondente al 100% di detta liquidità a condizioni di finanziamento agevolate, e ad un ulteriore 100% a condizioni di finanziamento ordinarie. L’operazione, che è stata gestita attraverso la funzione Finanza di Gruppo, affidata alla responsabilità del Direttore Centrale Andrea Torri, è stata strutturata da Iccrea Banca in qualità di sole arranger e operating bank, con il supporto di Société Générale che ha assunto il ruolo di advisor finanziario dell’operazione e di lead manager per il collocamento dei titoli Senior.

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